| 經(jīng)歷煤改電市場轉(zhuǎn)淡之后，2018年的空氣源熱泵行業(yè)上下游洗牌趨勢初顯，全年以較大幅度的下滑收官。不過，低迷中不乏亮點，部分細(xì)分產(chǎn)品的市場潛力正在顯現(xiàn)，空氣源熱泵有望在今年走出最低谷。 細(xì)分市場表現(xiàn)迥異 據(jù)產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2018年空氣源熱泵行業(yè)內(nèi)銷總額達(dá)到122億元，同比下滑17.0%。其中，家用熱水與戶式水機(jī)產(chǎn)品表現(xiàn)欠佳，而戶式風(fēng)機(jī)、工程采暖產(chǎn)品表現(xiàn)較好。  熱水市場：2018年整體熱水產(chǎn)品總內(nèi)銷額為54.5億元，同比小幅微滑。其中家用熱水同比去年減少3.5%，商用熱水同比增長6.2%。造成熱水下滑的主要原因在于整體家電行業(yè)的不景氣。 雖然目前家用熱水零售市場表現(xiàn)慘淡，但房產(chǎn)配套在2018年實現(xiàn)較為明顯的增長，減緩了整體家用市場的下滑幅度，并且在南方沿海及西南地區(qū)政策推動下，仍將迎來較好的勢頭。空氣源熱泵家用熱水工程市場在建筑節(jié)能一體化的政策下將繼續(xù)火熱拉動，但工程市場的低價競爭趨勢急需企業(yè)優(yōu)化成本。 通過回顧家用熱水市場表現(xiàn)，導(dǎo)致行業(yè)滑落的原因更多地來源于2017年企業(yè)過于專注于北方煤改電市場，致使南方部分渠道流失，與此同時大品牌憑借性價比較高的優(yōu)勢迅速占領(lǐng)房產(chǎn)配套以及零售市場份額，致使行業(yè)品牌集中度顯著提升。 而商用熱水市場后勁不足，與去年同期增長相比不理想，與企業(yè)溝通發(fā)現(xiàn)，南方商用熱水在華東、華南地區(qū)發(fā)展成熟，市場容量逐漸縮減；西南地區(qū)仍表現(xiàn)亮眼；北方地區(qū)因溫度相對較低，使用工程采暖產(chǎn)品制熱水效果更好，因此熱水產(chǎn)品的一部分份額被商用采暖產(chǎn)品搶占。 采暖市場：2018年整體采暖內(nèi)銷市場實現(xiàn)了67.5億元的銷售規(guī)模，同比下滑幅度25%以上。細(xì)分采暖產(chǎn)品中，戶式水機(jī)同比滑落近60%，戶式風(fēng)機(jī)同比增長700%以上，工程采暖同比增長20.6%。 細(xì)分采暖產(chǎn)品可知，戶式水機(jī)是導(dǎo)致整體大幅滑落的主因。北京煤改電市場容量的縮減雖然在預(yù)期之內(nèi)，但天津市場任務(wù)進(jìn)程放緩以及山西市場戶水煤改不振出乎意料。另外，在財政實力相對薄弱地區(qū)，回款較慢的現(xiàn)象造成大量項目流失，特別是河北、山東地區(qū)的戶水煤改電項目，許多企業(yè)雖中標(biāo)但最終未能出貨。 戶式風(fēng)機(jī)內(nèi)銷總量達(dá)45.1萬臺的規(guī)模，通過監(jiān)測區(qū)域中標(biāo)信息我們了解到，北方地區(qū)大部分項目均為一戶一臺的情況，而北京、天津、河南以及河北部分城市有一戶兩臺的要求。但同樣存在有中標(biāo)之后未出貨的情況，主要集中在河南鶴壁、山東、寧夏等地區(qū)。 工程采暖產(chǎn)品表現(xiàn)相對亮眼，雖然全年內(nèi)銷額增長幅度縮減，但在激烈的市場競爭下逐漸獲得認(rèn)可。在熱泵企業(yè)的推動下，空氣源熱泵工程采暖產(chǎn)品已經(jīng)從煤改電區(qū)域吹向了西北、東北地區(qū)以及內(nèi)蒙古省。尤其在西北的甘肅、寧夏、青海、陜西省政府大力推進(jìn)以及電化新疆的提出，工程采暖在北方地區(qū)遍地開花。 商用采暖市場雖然沒有補(bǔ)貼的限制，但大規(guī)模集中供暖改造往往需要通過合同能源管理方式操作，目前大部分經(jīng)銷商無法獨立承接，而整機(jī)廠家過多地承接這類項目最終會導(dǎo)致資金風(fēng)險較大，因此整體工程采暖項目反而由大機(jī)組往小機(jī)組的方向發(fā)展。 預(yù)測：2019將迎增長 從產(chǎn)業(yè)環(huán)境來看，2018年四部委發(fā)布擴(kuò)大清潔取暖范圍的通知，在西北地區(qū)，陜西省六市均被劃入示范期范圍內(nèi)，合計每年將獲中央直補(bǔ)18億元。甘肅省響應(yīng)中央號召同樣開始大力實施清潔取暖，未來將有更多地區(qū)域加入到清潔取暖的建設(shè)中。與此同時，房地產(chǎn)地方政策將由緊到松，部分城市通過人才引進(jìn)政策放寬購房限制。  基于這些背景，產(chǎn)業(yè)在線預(yù)計2019年戶式風(fēng)機(jī)與工程采暖產(chǎn)品將繼續(xù)拉動空氣源熱泵行業(yè)增長，全年總銷售額將達(dá)到136.9億元的規(guī)模，同比實現(xiàn)12.1%的增長。 細(xì)分熱水產(chǎn)品中，2019年家用熱水零售市場會進(jìn)一步滑落，但工程市場將減緩整體下滑水平。商用熱水產(chǎn)品源于南方市場空間有限，且北方渠道使用采暖機(jī)組制熱水更加穩(wěn)定，二者在一定程度上將出現(xiàn)相互競爭的現(xiàn)象，因此商用熱水增幅水平將有所滑落。 細(xì)分采暖產(chǎn)品中，戶式水機(jī)同比會小幅縮減，戶式風(fēng)機(jī)、工程采暖產(chǎn)品將延續(xù)高增趨勢。雖然煤改電市場規(guī)模將逐漸萎縮但戶水零售市場卻在悄然興起，并在未來三年中繼續(xù)保持較高的增長水平。 工程采暖在2018年增幅相對減緩，主要源于資金短缺以及政府項目的縮減問題，但整體鍋爐市場改造是硬性規(guī)定，為完成指標(biāo)各地項目也將逐漸提上日程。2018年工程采暖增長幅度雖有所減少，但許多熱泵企業(yè)已經(jīng)預(yù)先拿下了多地廠商供暖合約的單子，預(yù)計2019年仍有大幅拉動。 戶式風(fēng)機(jī)產(chǎn)品符合當(dāng)前低補(bǔ)貼地區(qū)對農(nóng)村采暖改造項目的實際需求，低成本優(yōu)勢很好地減輕了政府與農(nóng)民資金壓力。因此我們預(yù)計在2019年戶式風(fēng)機(jī)將繼續(xù)保持較高的增長，突破80萬臺的規(guī)模。但隨著北方六省煤改電項目的逐漸完成，戶式風(fēng)機(jī)到2021年增幅水平將有所減少。 總體來看，2019年將進(jìn)入品牌大換血的后煤改電時代，南方熱水渠道需著重于房產(chǎn)配套市場的推廣，商用熱水產(chǎn)品在西南地區(qū)以及工業(yè)熱水應(yīng)用領(lǐng)域仍有想象空間。采暖市場，戶式產(chǎn)品在零售渠道上增長強(qiáng)勁。雖然煤改電的主戰(zhàn)場將進(jìn)一步萎縮，但隨著汾渭平原的加入導(dǎo)致煤改六省繼續(xù)擴(kuò)散，戶式風(fēng)機(jī)產(chǎn)品發(fā)展空間相對較大；而戶式水機(jī)在河北、山西、山東等北方零售渠道已經(jīng)涌現(xiàn)出大量需求。 |
